Kosten, Nutzen und Transparenz der zweistufigen FINMA-Aufsicht
InPaSu führt eine Folgeumfrage zur praktischen Wirkung des zweistufigen Aufsichtssystems mit FINMA und Aufsichtsorganisationen durch. Die erste Umfrage 2025 zeigte deutliche Skepsis gegenüber Doppelspurigkeiten, Kostenentwicklung und dem praktischen Nutzen der heutigen Aufsichtsstruktur. Diese Folgeumfrage prüft, wie sich die Einschätzung der Branche entwickelt hat. Die Umfrage richtet sich an alle FINMA-bewilligten unabhängigen Vermögensverwalter und Trustees – unabhängig von einer Mitgliedschaft bei InPaSu, IGUV oder einer anderen Organisation.
Wie beurteilen Sie den praktischen Nutzen des heutigen zweistufigen Aufsichtssystems mit FINMA und Aufsichtsorganisationen für Ihr Institut?
Wie beurteilen Sie das Verhältnis zwischen diesen Kosten und dem praktischen Effizienzgewinn für Ihr Institut?
Wie stark erleben Sie in der Praxis Doppelspurigkeiten zwischen FINMA, AO und Prüfgesellschaften?
Wäre aus Ihrer Sicht eine direkte FINMA-Aufsicht über unabhängige Vermögensverwalter ohne zwischengeschaltete AO grundsätzlich prüfenswert?
Wie hat sich der gesamte regulatorische Aufwand Ihres Instituts seit Einführung der neuen Aufsichtsstruktur (FINIG / FINMA-Bewilligung) entwickelt?
Wie beurteilen Sie die heutige Verteilung der FINMA-Abgabe auf unabhängige Vermögensverwalter unterschiedlicher Grösse?
Die FINMA-Abgabe wird den unabhängigen Vermögensverwaltern nicht direkt durch die FINMA, sondern über die Aufsichtsorganisationen weiterbelastet. Halten Sie dieses System für sachgerecht?
Wie nachvollziehbar ist für Sie, durch welche konkreten Aufsichtstätigkeiten die FINMA-Abgabe entsteht – und inwieweit kann Ihr Institut deren Höhe durch eigenes Verhalten (Risikomanagement, Compliance, Geschäftsmodell) beeinflussen?
Halten Sie diese Rechtskonstruktion für sachgerecht?
Falls Ihr Institut bis Ende 2025 bei OSFIN angeschlossen war: Wie haben sich Ihre jährlichen Aufsichtskosten infolge der Fusion zur OSFINcontrol entwickelt?
Heute beaufsichtigen zwei AO (AOOS und OSFINcontrol) rund 77% aller bewilligten unabhängigen Vermögensverwalter und Trustees in der Schweiz. Wie beurteilen Sie diese Marktstruktur?
Aufsichtsorganisationen sind privatrechtlich organisiert, erfüllen aber einen gesetzlich vorgesehenen Aufsichtsauftrag. Sollten AO ihre Vergütungen, Kostenstrukturen, Jahresrechnungen und wesentlichen Entscheidungsgrundlagen gegenüber den unterstellten Instituten umfassender offenlegen müssen?
Mehrfachauswahl möglich:
Sollten AO verpflichtet werden, ihre unterstellten Institute vor Fusionen oder strukturellen Änderungen frühzeitig, vollständig und verständlich über Kostenfolgen, Wechselmöglichkeiten und Fristen zu informieren?
Wie beurteilen Sie die heutigen Meldepflichten gegenüber der FINMA bei formellen oder risikoneutralen Änderungen (z.B. Sitzverlegung, Kapitaländerung, Wechsel externer Dienstleister)?
Wird Ihr Institut in der Praxis ausreichend nach Risiko, Geschäftsmodell und Grösse beaufsichtigt?
Der Bundesrat hält fest, dass FINMA-Rundschreiben rechtlich nicht verbindlich seien. Wie erleben Sie deren Wirkung in der Praxis?
Hat das heutige zweistufige Aufsichtssystem aus Ihrer Sicht den Anlegerschutz spürbar verbessert?
Wie beurteilen Sie die Wirkung der heutigen Aufsichtsstruktur auf kleinere unabhängige Vermögensverwalter?
Hat Ihr Institut in den letzten 24 Monaten ernsthaft erwogen, die FINMA-Lizenz zurückzugeben, die Tätigkeit aufzugeben oder mit einem anderen Institut zu fusionieren – aufgrund regulatorischer Belastung oder Kostenentwicklung?
Unterstützen Sie diese Motion?
Bitte wählen Sie die aus Ihrer Sicht fünf wichtigsten Reformforderungen aus und bringen Sie diese in eine Reihenfolge. Jede Reform darf nur einmal gewählt werden.
Was möchten Sie Politik, FINMA, EFD oder AO zur heutigen Aufsichtsstruktur mitteilen?
Daraus entstehen Zitate für die politische Kommunikation. Die Zitate werden ausschliesslich anonymisiert verwendet, sofern Sie unter Frage 31 nichts anderes angeben.
Diese Angaben dienen der differenzierten Auswertung sowie der Plausibilisierung der Teilnahme. Sie werden ausschliesslich aggregiert ausgewertet.
Mehrfachauswahl möglich:
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Diese Angaben dienen ausschliesslich der Plausibilisierung der Teilnahme und werden nicht einzeln veröffentlicht.
Dürfen Ihre Antworten in anonymisierter Form für die politische Auswertung, Medienarbeit und Gespräche mit Parlament, EFD, FINMA und Branchenorganisationen verwendet werden?
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